Wood pellet imports to Asia reached an all-time-high in the Q4 2016, when Japan and South Korea together imported 630,000 tons of pellets.


Although import volumes were down slightly in the Q1 2017, they were still over 40 percent higher than in the 1Q/16, as reported in the latest issue of the Wood Resource Quarterly (WRQ). 


South Korea is by far the main destination for pellets in Asia, and in 2016, the country was the world’s third largest importer of pellets, trailing only the United Kingdom and Denmark.


Although import volumes to Japan have tripled from 2014 to 2016, the usage of pellets is still at a relatively low level (see WRQ for detailed trade data). 


Consumption of pellets in Japan and South Korea has increased quite rapidly the past four years because of new government requirements which favor reducing carbon emissions and increasing the usage of renewable energy. The recent trend in pellet usage is likely to continue in the future and is driven both by incentives (subsidies) and regulations (renewable energy portfolio standards). With an urgent need to replace nuclear energy and generous feed-in-tariffs, it is expected that Japan will increase importation of wood pellets quite substantially over the next five years. 


Vietnam has been the major supplier of pellets to the Asian market for the past three years, accounting for almost two-thirds of the shipments to Japan and South Korea in 2016. Canada was an early supplier to the Asian market, but its market share dropped from 22 percent in 2014 to 14 percent in 2016. However, in the Q1 2017, Canada increased shipments to Asia to the second the highest quarterly level on record and the market share was up to 21 percent.


Import prices for pellets to South Korea fell dramatically from early 2014 to the summer of 2016, according to a recent WRQ Trade Snapshot report. The two-year long price decline ended in the Q3 2016, when prices slowly started to recover. The import prices continued their upward trend during the first four months of 2017 with Malaysian pellets increasing the most.


Global Industrial Wood Pellet Markets – Future Demand and Future Prices. This brief white paper has estimates for tonnage demand and prices for industrial wood pellets.


By William Strauss, PhD, President, FutureMetrics


This brief white paper has estimates for tonnage demand and prices for industrial wood pellets. The tonnage estimates are based on optimistic scenarios in which Japan, Korea, the US, and Canada develop significant demand for co-firing or full-firing of wood pellets in large utility pulverized coal power plants. 

The price estimates are based on a model of industrial wood pellet price behavior. As with all models that attempt to forecast the future, the model is dependent on past patterns to predict future outcomes. The model is also dependent on assumptions about future critical price influencing factors and the supply and demand relationships in the wood pellet markets. The forecasts in this white paper, as with all forecasts, will not match what the future brings. However, the forecasts do provide an indication of a potential set of future conditions.


Demand for Industrial Wood Pellets. The industrial wood pellet markets are driven by policy. Policies for the mitigation of carbon emissions, or a more broadly defined mandate to generate power with renewable energy, enable a menu of compliance pathways. One option is to replace coal with sustainably produced low-carbon wood pellets in power plants. FutureMetrics has articulated the efficacy of co-firing or full-firing in a number of white papers that are freely downloadable.


Policy has driven, and continues to drive, the traditional markets in Europe and England. However, growth in those markets is expected to plateau by 2021. Where will the growth in demand be in the next decade? Demand in Japan could exceed 10-15 million tonnes per year by 2030 under plausible scenarios. FutureMetrics has published a recent white paper on the Japanese markets describing those scenarios.


Korean demand could become significant also if the policy defining the proportion of power from renewables persists and wood pellets are permitted to be used to offset coal demand. If the Korean policy persists, demand could be close to 8 million tonnes per year by 2024.


Canada has the potential to become a significant demander of industrial wood pellets. Canada recently announced a national carbon pricing scheme what will price carbon at $50/tonne by 2023. Alberta has legislated that coal power generation will cease by 2030. Alberta currently produces about half of its power from coal and two of Alberta’s pulverized coal (PC) power plants are very new1. Some of the older plants that will be phased out in 2030 may co-fire to avoid the carbon tax. The new plants are strong candidates for full conversions similar to those at Drax and Lynemouth in the UK.


A US industrial wood pellet market will be enabled by the Clean Power Plan if that policy survives current challenges. FutureMetrics has written several papers on this topic and they are available from the FutureMetrics website. We do not include China in this analysis. If China turns to wood pellets for power, its demand would be very large. If that occurs, Russian production would likely fill some of the demand.


Sustainability and preservation of the working forest resources is the absolute limit to the size of the industrial wood pellet market. Again, FutureMetrics has several papers articulating how those limits can be defined and how that is the foundation of a carbon accounting that supports the use of wood pellets for lowering carbon emissions in power plants.


Combining those potential optimistic scenarios (excluding China) yields the following forecast. Note that most of the potential growth after 2021 is from Japan, Korea, the US, and Canada. If those markets do develop, demand for industrial wood pellets could approximately triple from the present to 2025 with an annualized average growth rate from 2010 to 2025 of more than three million tonnes per year.


There are many reasons why some or even all of those four countries would not reach the levels shown in the chart. But if the policies are durable and the support schemes needed to provide dispatchable non-intermittent thermally generated renewable power are put into place, the industrial wood pellet sector could follow that trajectory.


The Prices for Industrial Wood Pellets The cost to produce a tonne of wood pellets is strongly connected to the average cost of the woody biomass feedstock. The cost of delivered biomass feedstock is strongly connected to the cost of transportation which is significantly driven by diesel fuel cost. 


Delivered cost per tonne varies by location, and by harvest and transport infrastructure. Over time, production costs per tonne of pellets fluctuate primarily with changing wood costs (diesel fuel, and demand for the same feedstock in the region around the pellet plant) and the moisture content of the incoming wood (higher moisture content yields lower output of densified dried pellets per tonne of input).


Conclusion. The fundamentals for significant growth in the heating markets are sound. The near-term challenge is the cost of alternative heating fuel. In most of Europe, where many countries have high taxes on heating oil, demand is more driven by weather than by oil prices.


In the U.S., heating pellet market growth is highly correlated to heating oil prices (and to propane prices in the Midwestern states). The larger the gap between the breakeven price of heating oil versus pellets the more demand for pellets grows as pellet stove and boiler sales increase. Weather always will create variation around the mean annual demand; but higher growth depends on oil prices rising above about $63 per barrel.


The Canadian heating pellet markets are relatively small. But in a few provinces, there is potential for significant growth. FutureMetrics published a paper on the subject that can be downloaded HERE.
The industrial pellet markets are all about carbon emissions and renewable energy policies.
The E.U. and U.K. markets are expected to plateau in the early 2020s. The industrial wood pellet market needs to look beyond U.K. and E.U. demand to find growth in the next decade.
The areas in which 2020s and beyond offer significant industrial pellet demand growth are Japan, Korea, and potentially China.
Japanese policy as it stands today will generate millions of tonnes per year of new demand; and could generate tens of millions of tonnes per year.
A press release from Argus Direct on Jan. 4, 2017 notes that South Korea plans to increase investment in alternative energy sources by about 25 per cent to almost 14 trillion won ($11.6 billion) this year. South Korea is the Asia-Pacific's biggest importer of wood pellets. According to the Korea Forest Biomass Association, its imports may climb from 1.5 million tonnes in 2015 to more than 8.5 million tonnes in 2022.
The U.S. had the potential to generate tens of millions of tons of pellet demand by 2030 if the Clean Power Plan had been implemented. Under the Trump administration, the CPP is expected to be abandoned. 
There is still a chance that the U.S. could implement policy that would support the use of pellets in coal-fired power plants. 
The expectations for the future of wood pellet markets are optimistic. If our forecasts are correct, more than 30 million tonnes per year of new demand by 2025 will drive more than $7 billion of investment in new production capacity worldwide.
William Strauss, PhD, is the president of FutureMetrics. 


Novas Tecnologias de Aproveitamento da Biomassa para geração de energia na forma de co-geração e micro-geração de energia, torrefação da biomassa energética, pellets e briquetes.


Microgeração de energia. A geração distribuída é caracterizada pela instalação de geradores de pequeno porte, normalmente a partir de fontes renováveis ou a biomassa, localizados próximos aos centros de consumo de energia elétrica.  De forma geral, a presença de pequenos geradores próximos às cargas pode proporcionar diversos benefícios para o sistema elétrico, dentre os quais se destacam a postergação de investimentos em expansão nos sistemas de distribuição e transmissão; o baixo impacto ambiental; a melhoria do nível de tensão da rede no período de carga pesada e a diversificação da matriz energética. Trabalhamos com o desenvolvimento do sistema de compensação de Energia Elétrica, onde a empresa pode gerar sua própria energia elétrica. 


Bioparque Biomassa Florestal. Bioparque Biomassa Florestal e Industrial tem por objetivo de ser uma fonte geradora de matéria-prima para o processamento de geração de energia (co-geração de energia, processo térmico) e para ser um pólo de desenvolvimento de negócios industriais sustentáveis como o bio combustível sólido, a biomassa florestal para geração de energia, woodchips e briquete e pellets.

1. Recolhimento dos Resíduos na Unidade Florestal e o Processamento  por Cavaqueamento Industrial.  

2. Sistema adequado de Transporte dos Resíduos Florestais ou da Biomassa Industrial.  

3. Sistema de aproveitamento e de utilização dos resíduos florestais e industriais para o processo de co-geração de energia ou processamento industrial de pellets e briquetes.


Floresta Energética.O plantio de florestas comerciais, como eucalipto e pinus, garante renda extra para o produtor com balanço positivo na emissão de carbono. No Brasil, a projeção de plantio é otimista para os próximos anos, devido à demanda dos setores madeireiros, moveleiros, energéticos e de celulose. A expectativa do Ministério da Agricultura é aumentar a área de florestas, até 2020, de seis milhões de hectares para nove milhões de hectares. Isso poderá reduzir a emissão de oito milhões a dez milhões de toneladas de CO2 equivalentes, no decênio.


As plantações energéticas têm um grande potencial como fonte produtora de biomassa para geração de energia.  As altas produtividades obtidas em plantações florestais (particularmente do gênero Eucalyptus) os custos de geração da eletricidade com madeira de reflorestamento podem ser minimizados, tornando o investimento mais atrativo. 
Assim, aliado ao conceito de plantações energéticas, surge o conceito de plantios de curta rotação. Florestas com elevada produtividade e que são manejadas de forma sustentável, com vantagens competitivas, no cenário mundial. Em estudo do Embrapa conforme for o objetivo final do povoamento, devem ser tomadas importantes decisões como espaçamento inicial, regimes de desbastes e de podas e a idade para o corte final. 


Os objetivos finais da madeira podem ser para produção de fibras ou biomassa, que requer toras de pequenas dimensões (indústrias de celulose e papel, chapas de partículas de madeira aglomerada, de fibras e similares) e para processamento mecânico, que requer toras de grandes dimensões (serrarias e laminadoras).

Briquete. O Briquete é uma lenha ecológica que é resultado do processo de secagem e prensagem  dos mais diversos tipos de madeira e de resíduos florestais e industriais. É fabricado através do processo de compactação mecânica e não tem nenhum componente químico ou aglutinante no processo. Os briquetes são blocos cilíndricos ou poligonais de biomassa compactada com volumes geralmente variáveis entre 0,8 cm3 e 30 cm3 cada, e que podem substituir a lenha em instalações que utilizam esta como fonte energética (uso industrial). O processo pode ser dividido em quatro etapas: alimentação ou preparação; mistura; compressão e tratamento térmico.  A briquetagem de biomassa é uma prática muito antiga e uma das diversas técnicas que em termos gerais são classificadas como tecnologia de compactação.  O processo de briquetagem consiste na aplicação de pressão em uma massa de partículas dispersas com objetivo de torná-las um sólido geométrico compacto de alta densidade. O Wood Briquete é o combustível sólido mais limpo.   A combustão é muito mais eficiente e liberta muito menos fumaça que a lenha normal. Isto é devido ao baixo teor de umidade do briquete, resultado do tratamento industrial de compactação.   


Torrefação da Biomassa Energética. A torrefação reduz os custos de utilização da biomassa nas usinas de co-geração de energia (evitam despesas de capital adicional de armazenamento e transporte e para o processamento de biomassa residual com alto teor de umidade e baixo poder calorífico).  A torrefação é um tratamento térmico da biomassa que produz um combustível com melhores características energéticas.  Pela torrefação ocorre um aumento energético da biomassa  gerando uma economia de transporte e armazenamento bem como uma redução na umidade do produto final para menos de 1,5% com um poder energético próximo ao carvão.   Por causa de seu baixo teor de umidade (abaixo de 1,5%) os custos de transporte (rodoviário, ferroviário e marítimo) tem um custo menor. Biomassa (pellets) torrificada tem elevado poder energético e um preço mais promissor no mercado (venda como um combustível energético). 


O aproveitamento da biomassa florestal e industrial, como fonte de energia renovável, pode revelar-se numa oportunidade de valorização do mundo rural, com melhoria da gestão das explorações, na criação de empreendimentos energéticos com o uso dos resíduos florestais e industriais tendo em vista o desenvolvimento de um cluster ligado às energias renováveis.    A energia proveniente da biomassa, apresenta um conjunto importante de vantagens de natureza tão diversa como a redução da emissão de gases com efeito de estufa, o aumento da diversidade de oferta de energia, a produção de energia sustentável a longo prazo, a criação de oportunidades de emprego, o desenvolvimento econômico local e a diminuição das importações de combustíveis fósseis convencionais.  Os produtores de energia e calor (centrais termoelétricas e de biomassa e as indústrias com caldeira) no Brasil e no exterior tem um grande interesse na utilização da biomassa como uma fonte de energia (substituição dos combustíveis fósseis).  Na Europa é utilizada para a queima industrial com o carvão numa proporção de 50% á 80%.  Pela torrefação ocorre um aumento energético da biomassa  gerando uma economia de transporte e armazenamento bem como uma redução na umidade do produto menos de 1,5%. 


Esta importante tecnologia está sendo implantada na Alemanha e França e agora no Brasil. O objetivo fundamental da torrefação é concentrar a energia da biomassa em um produto formado em curto tempo, baixas taxas de aquecimento e temperaturas moderadas, permitindo reter os voláteis de maior poder calorífico no próprio produto.


Pellets. A principal razão para o desenvolvimento da unidade industrial de produção de pellets é o forte aumento da demanda de energia térmica e de aquecimento que o mundo vai enfrentar nos próximos anos.   O Pellet é um combustível sólido de granulado de resíduos de madeira prensado, proveniente de desperdícios de madeira.    O mercado oferece várias tipologias de pellet com características que variam conforme os tipos de madeiras a serem utilizado.   São partículas de resíduos agrícolas ou agro-florestais compactados sob a forma de um pequeno cilindro.  


Pellets é uma fonte de energia renovável, limpa e eficiente, resultando em um combustível sólido a partir de biomassa florestal e de resíduos gerados no processamento da madeira, permitindo uma combustão com pouca fumaça, e liberando menos monóxido e dióxido de carbono do que qualquer combustível fóssil.